L'entente inclut une alliance de dix ans relativement aux activités des services financiers de Hbc, qui valent 1,1 milliard de dollars.
Toronto - le 7 février 2006 - La Compagnie de la Baie d'Hudson, plus ancienne société commerciale et plus important exploitant de grands magasins au Canada (Bourse de Toronto : HBC), et GE Money, unité canadienne de prêts à la consommation de General Electric Company (Bourse de New York : GE), ont annoncé aujourd'hui qu'elles ont conclu une alliance de dix ans en vertu de laquelle GE Money fera l'acquisition de l'actif de cartes de crédit de marque maison de la Compagnie de la Baie d'Hudson (Hbc) et des éléments d'actif des services financiers y afférents. Hbc s'attend à toucher un produit d'environ 370 millions de dollars, déduction faite des créances titrisées et des coûts, impôts et taxes y afférents. Les clients de Hbc pourront continuer à utiliser leur carte Hbc et à bénéficier du programme Primes Hbc et des autres avantages actuellement offerts aux détenteurs de carte; ils devraient également bénéficier à l'avenir d'une gamme élargie de produits financiers.
En vertu de l'alliance de dix ans, GE Money fournira le marketing crédit et le soutien analytique, assurera le service et s'occupera des détenteurs des quelque 3,1 millions de comptes de crédit de Hbc. Pendant la durée de cette alliance de dix ans, Hbc s'attend à réaliser des bénéfices financiers similaires aux niveaux de revenus auparavant dégagés par ses Services financiers. Hbc touchera des paiements au rendement de GE Money, lesquels seront basés sur les ventes à crédit, les ouvertures de nouveaux comptes et le lancement de nouveaux produits.
Cette acquisition entraîne également la mutation à GE Money de quelque 650 employés travaillant pour les Services financiers de Hbc. Ils demeureront en poste à leur lieu de travail actuel, aux centres de service de Montréal, de Toronto et de Vancouver. GE Money compte actuellement 600 employés à son siège social de Mississauga et à son centre de service situé à Edmonton.
«L'alliance entre Hbc et GE Money permettra à la Compagnie de continuer à offrir d'excellents services financiers et crédit à ses clients. En plus de versements annuels importants et continus, Hbc obtiendra un paiement au comptant immédiat qui représente une prime par rapport à la valeur comptable de cet élément d'actif. Nous pourrons également élargir considérablement notre éventail de produits et services financiers afin d'accroître la valeur et les avantages offerts aux clients actuels et futurs de Hbc» a déclaré George Heller, président et chef de la direction de Hbc.
«Nous sommes très heureux d'avoir l'occasion de travailler avec la Compagnie de la Baie d'Hudson, détaillant à l'histoire et aux traditions uniques» a pour sa part déclaré Stephen Motta, président et chef de la direction de GE Money. «Cette nouvelle alliance permettra d'offrir des produits, des services et une valeur rehaussés aux clients de la Compagnie de la Baie d'Hudson, tout en favorisant la croissance de Hbc et de GE.»
«Il s'agit d'une excellente nouvelle, puisque nous continuons à développer toutes les activités de GE au Canada» a déclaré Elyse Allan, présidente et chef de la direction de GE Canada. «Combiner deux entités avec l'histoire et l'expertise de GE et de Hbc profitera aux deux entreprises, qui pourront ainsi offrir des options additionnelles aux consommateurs».
L'opération est sous réserve des autorisations réglementaires habituelles et des conditions de conclusion. Hbc n'a encore arrêté aucune décision quant à l'utilisation du produit immédiat de la vente. Les parties intéressées à faire l'acquisition de la Compagnie dans son entier ont été mises au fait des dispositions de l'opération avant de soumettre leur offre.
Les firmes Goldman, Sachs & Co. et BMO Nesbitt Burns Inc. ont conseillé Hbc dans le cadre de cette opération.
Le présent rapport contient des énoncés de nature prospective à propos d'événements futurs sujets à un certain nombre de risques et d'incertitudes. Par conséquent, il pourrait y avoir un écart important entre les réalisations, le rendement et les résultats réels de Hbc et ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés, lesquels sont assujettis en totalité aux risques et incertitudes entourant les attentes futures. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence possible de toute acquisition, fusion ou cession effectuée après la publication du présent rapport. De plus, les autres facteurs pouvant entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les résultats escomptés sont notamment la conjoncture économique et l'état du marché en général au Canada, ainsi que la concurrence dans le secteur canadien de la vente au détail.
GE Money fait partie de GE Consumer Finance - Americas et offre des programmes de carte de crédit maison et MasterCard aux consommateurs, et des options d'emprunt aux détaillants de secteurs clés au Canada. Elle offre également des prêts hypothécaires résidentiels alternatifs (www.gemoney.ca).
GE Consumer Finance, qui gère des actifs de plus de 163 milliards de dollars, est une unité de General Electric Company et offre des services de crédit aux consommateurs, aux détaillants et aux concessionnaires automobiles dans 47 pays. Établie à Stamford (Connecticut), aux États-Unis, GE Consumer Finance offre un vaste éventail de produits financiers, dont des cartes de crédit maison, des prêts personnels, des cartes bancaires, des prêts et locations automobiles, des prêts hypothécaires, des cartes pour achats et voyages d'affaires, des services de consolidation de dettes, des prêts hypothécaires sur la valeur nette des habitations, et de l'assurance-crédit. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web www.geconsumerfinance.com.
GE l'imagination en action -- Entreprise diversifiée de technologie, de médias et de services financiers qui cherche à résoudre certains des problèmes les plus difficiles au monde. Elle offre des produits et des services dans les domaines les plus variés, dont les moteurs d'avion, la production d'électricité, le traitement des eaux, la technologie de sécurité, l'imagerie médicale, le financement à la consommation et le financement des entreprises, les contenus médias et les équipements de pointe. GE sert une clientèle répartie dans plus de 100 pays et compte plus de 300 000 personnes à son service partout au monde. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web www.ge.com/.
Au Canada, GE compte plus de 10 000 employés, 19 usines importantes et plus de 150 points de vente et de service partout au pays.
Hbc est la plus ancienne société commerciale et le plus important exploitant de grands magasins au Canada; elle exploite des grands magasins (la Baie), des magasins de masse (Zellers) et des magasins spécialisés (Déco Découverte). Elle compte plus de 500 magasins et près de 70 000 employés dans toutes les provinces canadiennes. Son équipe de gestion est motivée par une vision de croissance et par son engagement à offrir aux Canadiens les produits et les services qu'ils veulent, là où ils les veulent et de la façon dont ils les veulent.
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